汽车芯片为什么缺货
1.从中美贸易战以来，先后出现了中兴通讯被制裁，光刻机禁售、华为被打压等等一系列事件，国产芯片被迫自力更生，但与国外先进技术相比仍有较大代差，主要还是依赖国外进口。本次缺货的车用芯片，90%前端和80%的的后端需要进口。
2.此前国内市场芯片需求主要集中在手机、电脑等方面，国外供应商产能布局也侧重于此，对汽车市场估计偏保守，在今年新冠疫情爆发后，原材料涨价、产能受限、开工率不足等原因导致车用芯片进一步供应紧张。
3.5G技术的快速发展使得消费电子等行业抢占了车用芯片的产能，而汽车电动化、智能化增加的对芯片的需求，再加上宝马、大众等传统汽车巨头纷纷布局新能源汽车，使得车用芯片的供应更加紧张。
缺货的程度如何
据中汽协负责人介绍，芯片供应的确出现了一定程度的短缺问题，但并没有媒体报道的那么严重，部分企业的生产可能在2021年第一季度受到较大影响，短期内芯片涨价不可避免，但随着时间推移，芯片供需失衡的问题会逐渐缓解，全年来看不会有太大影响。而且各汽车生产企业已在合理安排生产节奏，调整备货周期，增加供应商选择，应该能减轻不利影响。一汽大众、比亚迪、蔚来等多家车企表示，未受到芯片短缺影响。
哪些企业受益
2019年全球排名前五的汽车半导体厂商分别为英飞凌、恩智浦、瑞萨电子、德州仪器和意法半导体，受疫情影响，上游元器件供应不足，产能受限因此开始涨价。因此，汽车芯片制造的上游和中游企业是受益的，比如半导体硅片、晶圆制造、芯片制造、封测等行业中有自主能力的企业。相关公司有比亚迪、韦尔股份、闻泰科技、斯达半导、三安光电、兆易创新、全志科技、长电科技等等。
哪些企业利空
对于车用芯片的下游行业来说应该是利空，比如采购芯片来设计、制造汽车电子设备的企业，芯片涨价意味着成本上升、产能受限。另外对芯片需求的关联行业来说也有一定影响，比如车用PCB行业可能会受芯片短缺影响而减小需求。相关公司有伯特利、华阳集团、四维图新、均胜电子、深南电路、沪电股份等。
总的来说，就是围绕汽车芯片产业链的上、中、下游的供需关系和受影响的程度来分析。至于对相关概念股的炒作，还是要围绕估值高低和成长性来分析，不要被短期消息影响判断。
[秦经理_股票顾问] 发表于：2021-3-24
