定增全称叫定向增发,是增发的一种。定义是向有限数目的资深机构或个人投资者发行债券或股票。有时也称定向募集。由参与增发的投资者竞价来决定发行的价格。发行的程序与公开增发对比而言要灵活一些。市场上大多认为这种融资方式比较适合于融资规模不大、信息不对称程度又相对较高的一些企业。
在新《证券法》正式实施后,上市公司大多都采用这种股权的融资方式。证监会的相关规定包括:1.发行对象不得超过35人
2.发行价不得低于市价的80%
3.发行股份6个月内(大股东认购为18个月)并且不得转让,募资的用途必须符合国家产业政策、上市公司及其高管不得有违规行为等。
定向增发包括两种情形:1.大投资人如果要成为上市公司战略股东、乃至于要成为控股股东的花。以前择要入股一般只能向大股东购买股权,新来的股东掏的钱进的是大股东的口袋,这样对发展壮大上市公司直接作用不大。而另一种是通过定向增发融资后去并购他人,迅速扩大规模。
常规的定增步骤一般有以下几个顺序:
一、公司拟定初步方案,与中国证监会预沟通并且获得同意;
二、公司召开董事会,公告定向增发预案,并提议召开股东大会;
三、公司召开股东大会,公告定向增发方案;将正式申报材料报中国证监会;
四、申请经中国证监会发审会审核通过,公司公告核准文件;
五、公司召开董事会,审议通过定向增发的具体内容,并公告;
六、执行定向增发方案;
七、公司公告发行情况及股份变动报告书。
以上就是定增的基本概念个操作流程,希望对您有所帮助,如咨询更多,欢迎联系!
[风顾问_股票顾问] 发表于:2021-6-30
定向增发是增发的一种,也叫非公开发行,即向特定投资者发行股票。证监会相关规定,定向增发对象不得超过10人,发行价不得低于市价的90%,发行股份12个月内(大股东认购的为36个月)不得转让。
[.张经理._股票顾问] 发表于:2021-6-30