隐含波动率计算的前提及方式
2020/12/9 14:56:58
隐含波动率是投资者在进行期权交易的时候所必须了解的股票基础知识，在上一文中我们为大家介绍了隐含波动率的应用，那么隐含波动率该如何计算?接下来我们一起来了解一下。
一、隐含波动率计算的前提
隐含波动率是根据期权市场价格反推出来的，所以投资者要想确定隐含波动率，就需要知道期权的市场价格、与市场相符的期权定价模型、影响期权价格的其他参数如期权的执行价格、标的资产价格、到期日、股息、短期无风险利率等内容。这也是个股期权交易者在对隐含波动率进行计算的时候需要了解的前提条件。
二、隐含波动率的计算方法
计算隐含波动率的方法是通过将样本波动率数值引入并且不断代入波动率来计算期权价格，直到计算出的期权与市场期权价格一致。期权价值是和波动率是成正比的，当我们计算的期权价格低于期权的市场价格的时候，就采用更高的波动率;当计算的期权价格高于期权的市场价格时，就采用更低的波动率。这样不断的进行计算，得出的期权价格就会逐渐接近市场价格，我们也因此得到隐含波动率。
确定隐含波动率的估计值也是投资者在进行隐含波动率计算的时候所要了解的。一个期权价格对应一个隐含波动率，在上一文中我们也提到隐含波动率在不同条件下得出的结果也不一样，那么投资者应该选用哪种隐含波动率才最为合适?这种情况下我们就可以用综合隐含波动率来替代。综合隐含波动率的计算有下面几种方法：
1.利用成交量数据进行加权，成交量越大的期权所占的权重也就越大，但投资者在盘中可能无法准确得到成交量的详细数据，因此这种方法的实时性较差。
2.通过利用标的物价格与期权执行价的距离来加权，这种方法主要是降低深度实值和深度虚值期权的数据影响，这些期权对波动率的敏感性较低。
3.靠期权的波动率敏感指标vega来加权。
