低价区域的光头光脚阴线分析运用
2019/9/1 13:05:10
股价经过长期的下跌调整后，在底部区域或阶段性低点出现光头光脚阴线时，往往是庄家进行最后的打压动作，目的是制造更加恐慌的盘面，以获取更加低廉的筹码。在低价区域出现光头光脚阴线，通常反映股价下跌或调整即将接近尾声，后市有望出现止跌回升或进入筑底阶段，可以逢低少量吸纳或观望等待股价回升。
需要指出的是，实盘操作中出现仅差一两个价位的上下影线，也可以视为光头光脚阴线，其技术意义基本相同，无需分得孰是孰非。这可能是盘中偶然的瞬间现象，不能真实反映市场的内在因素。
如上图，东睦股份(600114)。该股见顶后逐波下跌，累计跌幅超过60%，庄家埋伏其中悄然吸纳低价筹码。随着股价的持续下跌，成交量大幅萎缩，抛盘明显减少，该出局的人己经出局，股价基本跌无可跌。在跌势末期庄家制造了一个空头陷阱，2012年11月27日股价开盘后一路走低，当日收出一根光头光脚阴线，表面上看起来空头非常强劲，大有快速下跌之势。这时有不少投资者受骗上当，认为股价还会继续下跌，纷纷抛出筹码。可是随后股价出现了企稳回升走势，走出了一轮牛市上涨行情。
对于经过大幅下跌的个股，要重点关注股价所处的位置。该股处于大幅下跌后的低位，继续下跌的空间已经十分有限，这时出现的光头光脚阴线具有诱空性质，属于庄家故意打压行为。另外，股价远离30日均线，乖离率偏大，短期存在强烈的反弹要求。此时一旦出现企稳反弹，就会有越来越多的买盘介入，这时庄家就不敢继续打压股价了，以免在低位造成筹码丢失，因此反弹行情的持续时间会久一些。
低位光头光脚阴线往往是恐慌性抛盘造成的，虽然短线可能再度下跌，但随后一般跌幅不会太大，此时应该等待并关注市场转机的出现，先不要急于抄底抢反弹。最佳的介入时机是等到成交量萎缩到地量之后，成交量出现放大，股价企稳时，再果断介入。这时底部形成也会有K线的明示，这是因为即使是低位的大阴线，若没有上涨能量的配合，也不会有什么像样的行情产生。
如上图所示，安居宝(300155)。该股上市以后逐波下跌，然后在底部出现企稳震荡走势，庄家在底部采用各种方法吸纳低价筹码。2012年9月17日，股价经过小幅反弹后，庄家为了继续收集筹码，故意向下打压股价，收出了一根光头光脚阴线。虽然随后股价创出新低，但下跌力度并不大，显示做空动能已经衰竭。此后经过一段时间的横盘后，出现一波快速反弹行情，股价连拉三个涨停板，对上档压力进行测试。之后股价再次进行调整，11月27日股价跳空到30日均线之下开盘，当天股价逐波下跌，再次收出一根跌停大阴线。但是第二天股价并没有延续下跌势头，而是收出一根企稳小阳线。经过几个交易日的震荡盘整后，股价渐渐步入上升行情之中。
从图中可以看出，该股在底部收出了两根光头光脚阴线，但是做空动能并不足，股价只是惯性小幅下跌，显示庄家打压股价已经到了最后阶段。投资者可以试想一下，如果是真正的下跌势头，股价不可能这么快企稳盘整，因此说明跟风做空的人越来越少了。结合股价前期跌幅已大的事实，就可以判断这是庄家的诱空行为。实盘操作中，遇到在大幅下跌后的低位出现光头光脚阴线时，投资者不应盲目看空。当然，在低位出现这种阴线时，股价不一定立刻出现上涨行情，因为底部构筑需要更多的时间。
实盘操作中遇到这类个股时，投资者应把握以下技术要点。
(1)股价前期下跌幅度大，调整时间充分，累计跌幅达到50%以上，且在盘面上出现企稳迹象。通常股价跌幅越大，光头光脚阴线的下跌空间越小。
(2)在光头光脚阴线出现之前，股价下跌速度明显放缓，随时有见底的可能。在光头光脚阴线出现之前，如果股价处于急跌状态，即使暂时企稳，至少还有惯性下跌的因素存在，此时不宜抢反弹。
(3)在前期下跌过程中，成交量大幅萎缩，表明股价下跌动力不强，盘中抛盘稀少，恐慌盘已经基本出局。在光头光脚阴线之后的回升过程中，成交量必须同步放大，表明买盘开始积极介入，做多力量增强，后市可以看高一线。
(4)在光头光脚阴线出现之后的几天里，股价没有持续下跌，而是出现企稳震荡走势，股价底部不断抬高。或者股价重新站上光头光脚阴线的实体上方，则前面的光头光脚阴线为诱空行为所致，后市股价可能出现持续的上涨走势。
