K线图中的吊颈线陷阱是什么？应对陷阱有什么破解方法？
2019/9/2 12:14:48
吊颈线陷阱及破解方法
1.一般理论法则
简评:为次要的单日顶部反转征兆，宜进一步确认形态。
吊颈线与锤头线两者形态相同，只不过锤头线出现在跌势行情的底部，而吊颈线出现在涨势行情的顶部。股价经过一轮持续涨升行情后，在高位出现一条长下影线的小实体K线图形，称为吊颈线。在市场的阶段性项部，经常会出现股价快速上涨，创出一段时间以来的新高，但此时多方能量消耗过大，主动性抛盘悄然形成，在高价位介人者越来越少，从而导致多空力量的平衡点不断转移，最终当天收盘价高于当天开盘价或略低于当天开盘价而形成“吊颈”，显示价格已不能继续上涨。因此吊颈是见顶的信号，应当及时卖出。
吊颈线的形成过程是股价开盘后向F大幅下挫，但在下挫之后又被大幅度拉起来，最终收出一根长长的下影线。标准的吊颈线不带上影线，其下影线长度至少是实体部分的2倍以上。吊颈有阳线吊颈与阴线吊颈之分，其技术含义是相同的，但阴线吊颈在散户心理更具有看跌作用。
辨认形态法则：
(1) 短小的K线实体部分必须处于市场的最上端。
(2) K线实体部分可以是阴线或阳线，其意义基本相同。
(3) 吊颈线的实体部分较短、下影线很长，而上影线很短或没有。
（4)下影线的长度应当至少为K线实体长度的2倍以上。
技术意义:吊颈线与锤头线对称，为什么一个是底部反转形态，一个是顶部反转形态呢?这是因为吊颈线是出现在市场已经上涨了一段时间之后，多方力量已经在持续的，上涨中消耗殆尽，空头力量则随着股价的上涨渐渐聚集，出现吊颈线时，表明空方力量已经聚集到-定 的规模，致使股价短时间内出现大跌。虽然多头最终还是把股价拉了上来，但是吊颈线的出现，表明市场中的多空力量已经发生变化，空方开始给多方造成压力，因此是一个做空信号。
判断形态效力和操作要点:
股民习惯上将高位出现的锤子线叫吊颈线，也叫上吊线，“上吊”是个很不吉利的词语，令人毛骨悚然，意味着股价已涨到了尽头，警示人们远离市场，回避风险，因此吊颈线是一个顶部反转信号。
(1) 吊颈线的出现表明顶部已经或即将到来，具有强烈的卖出信号。股价上涨趋势发展越长，越容易被确认反转，也就是说股价涨势越久、涨幅越大，在高位发现吊颈线的见项机会越高，一旦得到确认应及时卖出。
（2)判断吊颈线的利空效力，最重要是看下影线，下影线要至少是实体的2倍，下影线越长，实体及上影越小，效果越明显。长长的下影线揭示高位筹码有所松动，先知先决者已获利了结。
(3)虽说对吊颈线的实体颜色要求不太重要，但阴线吊颈显示股价收低见顶机会更大，阴线吊颈在散户心里更具有看跌作用。
(4)吊颈线实体部分与前一根K线形成跳空高开缺口，代表追高投资者成本高于前一天，多为散户行为。
(5)股价在高位出现吊颈线，虽然对成交量大小没有太严格的要求，但若当天放出巨量可以增加见顶的机会，反映市场放量下跌。
(6)在出现吊颈线时，暗示空方已发力向下打压股价，但往往是因市场多头未退，仍会遭到多方防守反击，竭力将股价推高，令股价上升再饮测试吊颈线的高点，只要此高点没有突破，成功构筑头部将使项部更加完整，后市跌势更可确定。
(7)出现吊颈线的第二天，开盘价与吊颈线实体之间的向下缺口越大，反映高位被套的越多，形态见顶的杀伤力越强，应及时离场观望。
(8)吊颈线形态出现之后的第二根K线一般为阴线，阴线长度越长，新一轮跌势开始的可能性越大。如果吊颈线的第二天收阳线，其阳线长度越长、涨幅越大，则吊颈线的看跌意义越差，吊颈线有可能成为失败形态，出现新一轮涨势的可能性越大。
2. 吊颈线陷阱
(1)高位吊颈线陷阱。当股价经过大幅度上涨之后，多头优势得到充分的展示，股价创出了历史新高，盘内聚集了大量的获利筹码，某日庄家顺势高开后，由于散户追涨不够积极，加之获利盘的套现，造成股价快速下滑，但多头未死又神奇般地将股价拉回到高点附近，从而构成吊颈线形态。这一下一上使惊魂未定的散户感到大势已去，因此胜利大逃亡是较好的选择。可谁曾知道，后市竟然出现不跌反涨呢，而且走势煞是亮丽(注:这里所说的高位是对当时点位而言的，对后市来说依然是个低位)。
华谊兄弟(300027):庄家在底部长期的震荡整理过程中，吸纳了大量的低价筹码，然后渐渐上行成功脱离底部区城，股价从最低12元上涨到了20. 75元，涨幅超过70%，这时股价上涨面临一定的压力，庄家借机展开洗盘调整。2013 年2月18日,股价在高位收出一根吊颈线，预示股价已经见顶，但股价稍作回落后，经过-段时间的横盘整理，步人快速上涨轨道，以吊颈线当天的收盘价计算，10月8日股价创出了40. 90元的新高，涨幅接近400%。
从该股走势图中可以看出，虽然吊颈线出现在当时的高点，但上涨趋势持续时间不长，盘面走势比较稳健，是庄家志在高远的坐庄手法，虽然有70%多的涨幅，但这个涨幅对于庄家已经人驻的个股米说是远远不够的，庄家如果在这个价位撤退，几乎没有太多的盈利。同时，股价从底部上涨后，也没有进行很好的洗盘整理，盘面需要-次洗盘整理要求。 另外，在吊颈线形成后的下跌过程中，多方没有发动任何的反击动作，这不合乎常理，也就是说多头不可能撤退得那么销声匿迹，怎么也有一次.上攻行情出现，因此这种盘面的背后定有玄机。当然，如果是短线技术高手，在这样的股票中做差价也是可行的。
(2)中位吊颈线陷阱。经过一轮较长时间的_上涨行情后，股价处于阶段性高位，市场人气沸腾，某8股价顺势高开，但受获利盘抛压影响，股价向下深幅下挫。最后庄家不甘就此败阵，力挽狂澜将股价从低位拉起，在当日次高价收盘，由此产生吊颈线形态。这通常是一个短期见顶信号，应当作为卖出信号对待。可是,根据这个信号卖出股票后，才发现这是庄家洗盘行为所致，股价仍将保持上涨走势，这种“吊颈”变“锤头”的现象，也成为吊颈线陷阱。
光韵达(300227): 2013年5月13日和14日，股价从底部回升途中连续出现了两根吊颈线，出现这种走势之后的第二天，股价就出现强劲的上涨走势，并报收涨停板，后市股价继续强劲上涨。
从整个过程来看，在出现吊颈线之前，股价的上涨幅度并不是很大，而且在这之前股价还出现了一段时间的盘整走势。在盘整过程中，成交量呈现出萎缩的现象，股价的波动幅度也是相当小的，而且在这个过程中股价一直都是围绕5日均线和10日均线之间来回震荡。从这些迹象上就可以看出，此时庄家明显是在洗盘整理，而且盘中的浮动筹码并不是很多，否则成交量必将呈现出放大的现象。
股价经过几个月的整理后，就出现了一根向上突破整理平台的大阳线，将股价大幅度拉起，成交量也出现明显的放量，股价当天以涨停板收盘。从形态上来看，这根大阳线本身就是一个强烈的看涨信号，而且还是出现在股价经过整理之后出现的。因此，仅这根大阳线就有突破性的市场意义。
在出现这根大阳线之后的第二天，股价继续高开高走，说明做多气氛高涨，同时也确认了第--天这根大阳线的有效性，随后出现的这两根吊颈线是对股价突破后的问抽确认。在出现这根吊颈线的当天，盘中流露出了两个重要盘口信息:①股价当天开盘后出现了大幅回落，但在回落的过程中股价触及到第一天大阳线的收盘价附近，也就是说当天股价在第一天的收盘价附近获得支撑企稳。这就说明在股价回落的过程中，庄家打压并不是很严重。②在出现吊颈线的两个交易日里，成交量大幅萎缩，这就反映在股价回落过程中，盘中持股者的信心相当坚定，也很少出现短线回吐盘，否则成交量必将放大。
综合上述分析之后可以看出，庄家经过横盘整理阶段的洗盘之后，盘中浮动筹码已经很少了，在拉出一根向，上突破的大阳线之后，盘中的短线获利回吐盘也是相当小的。要不然在随后出现的吊颈线回落过程中，这些短线获利筹码必将一涌而出， 获利了结，成交量会呈现出放大的状态。投资者可以试想一下，既然此时股价的上涨幅度并不是很大，而且在股价上涨过程中庄家也进行了洗盘，在洗盘过程中盘面浮动筹码相当小，那么庄家在接下来的操作中会如何做盘呢?答案再明显不过了，庄家肯定会继续把股价拉上去，至于是通过什么方式做上去，这并不重要。
3. 破解陷阱方法
吊颈线的出现是一种不好的预兆， 意在提醒投资者，注意风险，及时离场。可是股市中有着太多的变数，吊颈线不全是“吊人”的工具，有时利淡的吊颈线却演变为利好的锤头线。吊颈线成为真正的“骗人”工具。那么如何分析判断吊颈线呢?
(1)吊颈线与均线。吊颈线如果出现在均线向上角度十分陡峭的情况下，其顶部反转信号更可信。因为在均线大角度向上发散时，股价.上升速度过快，短时间内多头力量消耗过大，获利盘急剧增加，变盘现象随时发生。此时收出吊颈线，意味着空方能量聚集膨胀，项部反转信号更强。相反，如果吊颈线出现在上涨初期，均线刚刚开始调头向上,或庄家洗盘换手阶段，或出现在均线稳步上移的多头排列情况下，其顶部反转的信号会大大减弱，这时反而可以乘吊领线逢低买人。
(2)吊颈线与成交量。在出现吊颈线时，如果当日成交量放大，或近期出现非常明显的大成交量时，其顶部反转信号更可信。同样，吊颈线形态出现时，当日或前几日的成交量较为萎缩，说明此时股价为无量空涨形态，进一步印证涨势的不可持续性。但如果在出现吊颈线的第二天股价能够继续走强的话，投资者可以在第二天轻仓买进，或在第三天股价回调时适量买进。
(3)在上涨中途出现吊颈线的当天，股价逐步震荡回落，在回落的过程中成交量出现了明显的放量，但在股价反弹回升的过程中则是呈现快速反弹，并且反弹的过程中由大量的对倒盘把股价拉上去的，这种情况下投资者就要引起高度谨慎了。一旦后市股价出现上冲无力，并且是放量的话，投资者就要果断清仓出局。
(4)吊颈线与阻力位。吊颈线虽为项部反转信号,但需要得到后面K线的证实。如果它出现在重要的阻力位置时，其顶部反转信号的可信度大增，实战中不必等到后面的K线验证即可提早卖出。在出现吊颈线的当天或第二天，股价放量下行跌破吊领线的最低点时，投资者就要果断卖出，后市股价出现大跌的可能性相当极大。在出现吊颈线后，如果股价跌破5日均线的时候，应短线减仓操作，如果跌破10日均线则应清仓离场。
(5)要是在出现吊颈线当天，股价是大幅度高开3个点以上，开盘之后股价开始一路下跌的， 最终形成吊颈线的话，那么投资者在当天收盘前几分钟就应该清仓出局。
(6)对什么是高价区要有-一个理性的定义，高价区是对即时行情而言的，一旦后市出现大幅上扬，就豁然发现原告的高价区变成低价区了，因此股价创出新高并不可怕。吊颈线也是如此，在盘面细节上股价在高位出现快速回落，但在快速回落之后，股价又出现了快速放量拉升的，仍可看高一线。第二天如果出现相似的震荡走势，股价跌幅不大，收出小阴、小阳线的话，只要成交量保持与前几天恒等，就不必为之惊恐，后市必有一段主升行情出现。 记住:就短期来说“会涨的股票是不会跌的，会跌的股票是不会涨的”。
